📚 초보자 필수 주식 용어 사전
어려운 금융·주식 용어, 중학생도 쉽게 이해할 수 있는 일상생활 비유와 수식 도표, 실제 예시로 정리해 드립니다.
CVD 누적 거래량 델타 (오더플로우 미시 수급)
매매/시장용어💡 한 줄 요약: 호가창의 매수호가에 체결된 수량(시장가 매도)과 매도호가에 체결된 수량(시장가 매수)의 순차이를 누적하여 기관과 스마트머니의 은밀한 매집/분산을 포착하는 미시 오더플로우 지표
🥊 공격적인 펀치 수 카운트 비유: 링 위의 복싱 선수가 겉으로는 가만히 서 있는 것처럼 보여도, 상대방을 향해 날린 유효 펀치(시장가 공격 매수)와 방어만 한 횟수를 정밀 집계해 누가 실제로 링을 지배하고 있는지 판정하는 컴퓨터 채점표와 같습니다.
😎 친구 앞에서 10초 만에 잘난 체하기 꿀팁!
☕ 오늘 커피타임 1분 잘난체 팁: '차트 캔들만 보면 가짜 돌파에 털리기 십상이야. 시장가 매수랑 시장가 매도의 순체결 차이를 누적한 CVD 지표를 보면 주가는 제자리인데 기관이 물량을 싹 쓸어 담는 매집 다이버전스가 한눈에 보이거든!'
📖 초보자 눈높이 개념 해설
STEP 1
핵심 개념과 뜻
CVD(Cumulative Volume Delta, 누적 거래량 델타)는 단순히 캔들의 거래량 총합만 보는 것을 넘어, 체결된 거래가 '적극적인 시장가 매수'였는지 아니면 '적극적인 시장가 매도'였는지를 발라내어 그 차이(Delta)를 지속적으로 누적한 보조지표입니다.
시장가 매수 체결량이 매도 체결량보다 많으면 델타가 플러스(+), 시장가 매도가 많으면 마이너스(-)가 되며, 이를 선 그래프로 그려 주가 차트와 함께 비교 분석합니다.
STEP 2
왜 중요하고 어떤 원리인가?
- 수급 다이버전스(Divergence) 포착: 주가는 신고가를 뚫지 못하고 횡보하는데 CVD는 지속적으로 우상향한다면, 대형 기관이 지정가 매도 물량을 시장가로 계속 흡수(Absorption)하며 매집하고 있다는 강력한 상승 돌파 전조입니다.
- 가짜 돌파(Fake Breakout) 필터링: 주가가 급등하며 전고점을 뚫었지만 CVD는 오히려 하락한다면, 소액 개인들의 시장가 추격 매수를 이용해 큰손들이 대규모 지정가 매도로 물량을 넘기고(Distribution) 있다는 신호입니다.
- 호가창 속임수 무력화: 단순히 호가창에 수만 주를 깔아놓는 허매수/허매도 허수 주문에 속지 않고, 실제로 돈이 오간 체결 내역의 순공격성만을 측정합니다.
STEP 3
실전 투자 활용법 & 주의점
선물, 암호화폐, 대형주 단기 트레이딩에서 지지/저항선 부근의 CVD 다이버전스를 핵심 진입 타점으로 활용합니다. 단, 거래량이 극히 적은 소형주는 소수 주문에 왜곡될 수 있으므로 호가 뎁스가 깊은 종목에 적용해야 합니다.
📊 CVD (누적 거래량 델타) 계산식
Δ_t = Volume_{Ask} - Volume_{Bid} , CVD_t = CVD_{t-1} + Δ_t
▶ 매도 호가를 친 시장가 매수 체결량(Volume_Ask)에서 매수 호가를 친 시장가 매도 체결량(Volume_Bid)을 뺀 당일 누적치
⚖️ 한눈에 비교하는 요약 정리
| 구분 | CVD (누적 거래량 델타) | 단순 총 거래량 (Total Volume) | OBV (온밸런스 볼륨) |
|---|---|---|---|
| 분석 단위 | 틱(Tick) 단위 시장가 매수 vs 매도 체결 분리 | 체결 방향 구분 없는 단순 총합 | 종가 상승/하락 여부에 따른 단순 거래량 가감 |
| 흡수(Absorption) 포착 | 매우 정밀하게 포착 (다이버전스) | 포착 불가 (거래량 막대만 큼) | 지연 발생 및 캔들 단위 왜곡 |
| 허수 호가 왜곡 | 영향 없음 (실제 체결만 집계) | 영향 없음 | 영향 없음 |
| 주요 사용처 | 스캘핑, 데이트레이딩, 오더플로우 퀀트 | 일반 기술적 분석 | 중장기 추세 추종 보조지표 |
📌 실제 시장 / 일상 적용 예시
나스닥 지수 선물이 주요 지지선에서 저점을 낮추며 하락하는 동안 CVD 지표가 뚜렷한 상승 다이버전스를 형성하자, 대형 퀀트 펀드의 오더플로우 매수 시그널이 발동하며 강력한 V자 반등이 나타났습니다.